К форвардным относят сделки по купле-продаже валюты, при которой цена (курс покупки-продажи) определяется в момент заключения сделки, а поставка валюты, то есть исполнение обязательств сторонами, предусматривается в будущем. Операции на рынке форекс по целям могут быть торговыми, спекулятивными, хеджирующими и регулирующими (валютные интервенции центробанков). Иногда, чтобы привести курс валюты в равновесное значение и поддержать ликвидность, эти участники проводят сделки с крупнейшими банками. Так как валютный рынок Форекс является глобальным, торговля на нем происходит круглосуточно с понедельника по пятницу. При этом наибольшее количество крупных торговых площадок сосредоточено в Австралии, Гонконге, Токио, Лондоне, Нью-Йорке, Чикаго.

Развитие операций на валютном рынке

Когда говорят о межбанковских сделках, имеется в виду деятельность таких компаний, как JPMorgan Chase, HSBC Holdings plc, Bank of America, Crédit Agricole, Deutsche Bank. Они занимаются тем, что кредитуют население и организации, принимают вклады частных и юридических лиц, заключают валютные сделки между собой. В каком-то смысле рынок Форекс похож на огромный обменный пункт, только валютные курсы здесь устанавливаются не банком, а балансом покупателей и продавцов. Чем больше желающих купить какую-то валюту, тем выше становится ее цена, а когда спрос на валюту падает, она дешевеет.

Инвестиционные международные компании и фонды

Финансовый рынок Форекс получил свое название, как сокращение от Foreign Exchange, что в переводе с английского означает «иностранный обмен». Форекс является международным валютным рынком, где происходит валютный обмен. Большинство из нас хотя бы раз в жизни покупало иностранную валюту, рассчитывая на последующий рост цены валюты, с целью получить прибыль, обменяв валюту по более дорогому курсу.

Как уже было отмечено, рынок Форекс децентрализован, то есть отсутствует центральная биржа, обрабатывающая все транзакции, как на фондовых и сырьевых рынках. Экспортеры в свою очередь продают вырученную от продажи товаров иностранную валюту, создавая тем самым предложение на нее. Кроме того, они стараются создать условия для выгодного функционирования национальных компаний, оказывая влияние на экономики стран посредством валютных рычагов.

1. Сделки проходят на валютных секциях бирж, в специальных пунктах или между банками.
2. Это делается для того, чтобы обезопасить себя от рыночной волатильности и получить гарантии, что через шесть месяцев компания будет способна купить необходимое количество иен для исполнения своих обязательств.
3. В противном случае — российских налогов у компании не возникает31.
4. Брокеры вроде FxPro работают не по модели маркет-мейкера, не принимая риски на себя; ордера клиентов попадают напрямую в дилинг институциональных дилеров – источников ликвидности.
5. Прежде доступ к торговле валютой был закрыт для простых людей.

Что нужно для прибыльной торговли?

9 декабря 2014 года Госдума РФ приняла во втором чтении законопроект о регулировании работы дилеров на рынке форекс25. Закон «О рынке ценных бумаг» дополнили статьёй «Деятельность форекс-дилера». Такой деятельностью является заключение от своего имени и за свой счет договоров на неорганизованных торгах с физическими лицами, не являющимися индивидуальными предпринимателями. Обязательства по таким договорам зависят от изменения курса одной валюты против другой валюты (цена валютной пары).

Еще одна причина, почему так важен для международных компаний, заключается в том, что при ведении бизнеса на валютных рынках им регулярно требуется производить репатриацию средств. В зависимости от размера компании, это могут быть весьма большие валютные транзакции, которые разделяются на отдельные ордера, игра на тёрне повышая стоимость соответствующих валют. На самом высоком уровне функционирует межбанковский рынок, доступ на который ограничен, и совершать сделки там могут только крупные банки с большим капиталом и высоким уровнем кредитных стандартов. Экспортеры и импортеры – это транснациональные компании, осуществляющие внешнеторговые операции.

Так на форексе, в режиме реального времени, рисуется график цены, а трейдеры сидят перед мониторами или экранами смартфонов и наблюдают за тем, как изменяется график, чтобы понять, когда же начать торговать. Эксперт что такое регулируемый плавающий курс по биржевой торговле Александр Элдер считает, что честные брокеры на рынке форекс есть, но их крайне мало47. Преподаватель пермского филиала Высшей школы экономики Тимофеев Д.

В банках держат счета другие участники рынка и осуществляют через них необходимые для своих целей конверсионные и депозитно-кредитные операции. В банках концентрируются совокупные потребности товарных и фондовых рынков в обмене валют, а также в привлечении/размещении средств. Помимо удовлетворения заявок клиентов, банки могут проводить операции и самостоятельно за счёт собственных средств. В конечном итоге, международный валютообменный рынок (форекс) представляет собой рынок межбанковских сделок.

В декабре 1971 года в Вашингтоне было достигнуто Смитсоновское соглашение, по которому вместо 1 % колебаний курса валюты относительно доллара США стали допускаться колебания в 4,5 % (на 9 % для недолларовых валютных пар)4. Это разрушило систему устойчивых валютных курсов и стало кульминационным событием в кризисе послевоенной Бреттон-Вудской валютной системы. На смену пришла Ямайская валютная система, принципы которой были заложены в марте 1971 года на острове Ямайка при участии 20 наиболее развитых государств некоммунистического блока. Суть произошедших сколько можно зарабатывать на forex изменений сводилась к более свободной политике в отношении цен на золото. Если ранее курсы валют были устойчивы в силу действия золотого стандарта, то после таких решений плавающий курс золота привёл к неизбежным колебаниям курсов обмена между валютами.

Арбитражеры играют жизненно важную роль из-за своей деятельности на огромном, децентрализованном и диффузном рынке, поскольку рынок Форекс может функционировать эффективно и повсюду обеспечивать единые ценовые котировки. Они покупают одно место и продают другое до тех пор, пока не исчезнет несоответствие, когда арбитражеры обнаружат несоответствие цен на рынке. Стоит отметить, что некоторые брокеры могут торговать против своих клиентов.